Дальний Восток, 1921 год. Остатки белой армии с помощью Японии совершают переворот. Создается буферная республика под руководством Блюхера и Постышева. Большевики уходят в подполье…...

Прохор Лыков, прозванный в деревне Водяным за свое пристрастие к рыбной ловле, вечно пропадал на берегу озера с удочкой. Председатель колхоза решает по-своему использовать его увлеченность......