Фильм состоит из двух частей. В первой части показана жизнь Настеньки (Наталья Седых), которая живет со своим отцом (Павел Павленко), злой мачехой (Вера Алтайская) и ее дочерью Марфушкой (Инна Чурикова). Настенька - красивая и добрая девушка, которая тяжело работает по хозяйству, а Марфушка - уродливая и грубая лентяйка, которая издевается над своей сестрой. Однажды мачеха решает избавиться от Настеньки и отправляет ее в лес поливать сухой пень. Там Настеньку находит дедушка Морозко (Александр Хвыля), который жалеет ее и дарит ей красивое платье и шубу.